تراشه حافظهای که به یک روتر یاد میدهد چگونه یک روتر باشد، فاصله زیادی با جیپییوهای (GPU) براقی دارد که در حال جذب سرمایهگذاریهای خیرهکننده و ارزشگذاریهای نگرانکننده هستند و بازارهای سهام را به سمت بالا پرتاب میکنند. آنها کوچک هستند، از نظر تاریخی ارزان بودهاند و بر اساس فناوریای ساخته شدهاند که سالهاست وجود دارد.
اما با وجود فاصله زیادی که با جیپییوها (GPUs) دارند، قیمت این تراشههایی که اغلب نادیده گرفته میشوند، به لطف بحران همهگیر قیمت حافظه ناشی از رونق هوش مصنوعی (AI)، سر به فلک کشیده است.
در حالی که توجه عموم و مطبوعات بر روی تراشههای گرانقیمت متمرکز بوده است، تأثیر به همان اندازه بزرگی در حال احساس شدن روی تراشههای حافظه قدیمیتر و جذابتر است. حافظه با پهنای باند بالا (HBM) برای شتابدهندههای هوش مصنوعی (AI) حیاتی است، در حالی که درام (DRAM) و نند (NAND) با ظرفیت بالا توسط مراکز داده به سرعت در حال بلعیده شدن هستند. گزارشی از مورگان استنلی (Morgan Stanley) در ماه ژوئن تخمین میزند که قیمت حافظه طی سال گذشته بیش از شش برابر افزایش یافته است و دههها روندی را که در آن حافظه با افزایش تولید به طور پیوسته ارزانتر میشد، شکسته است.
این فقط حافظه با پهنای باند بالا (HBM) و درام (DRAM) نیست که تحت تأثیر قرار گرفتهاند. این فشار همچنین به شکلهای بسیار قدیمیتر حافظه، از جمله نور فلش (NOR flash) و سلول تکسطحی یا اسالسی نند (SLC NAND) در حال سرایت است. مورگان استنلی انتظار دارد که نور فلش (NOR flash) در طول سال ۲۰۲۶ با کمبود عرضه مواجه بماند، در حالی که جیپیسی (JPMorgan) هشدار داده است که پیشبینیهای آن به طور کامل کمبود عرضه احتمالی در اسالسی نند (SLC NAND) را منعکس نمیکند. اثرات آن در حال حاضر در قیمتها ظاهر میشود. شرکت ترندفورس (TrendForce) میگوید قیمتهای قراردادی برای هر دو حافظه نور فلش (NOR flash) و اسالسی نند (SLC NAND) در نیمه اول سال ۲۰۲۶ بیش از ۱۰۰ درصد افزایش یافته است، در حالی که انتظار دارد قیمتهای اسالسی نند (SLC NAND) در نیمه دوم سال در مقایسه با نیمه اول ۱۲۰ تا ۱۷۰ درصد دیگر افزایش یابد.
انتخاب برندگان
افزایش قیمتها بر فناوریای که روزانه از آن استفاده میکنیم تأثیر خواهد گذاشت. نور فلش (NOR flash) معمولاً برای ذخیره کد راهاندازی و برنامه استفاده میشود و بخش اصلی تجهیزات خودرویی، صنعتی و شبکهای است. اسالسی نند (SLC NAND) به دلیل قابلیت اطمینان و استقامت در هنگام قرار گرفتن در سختافزار تعبیهشده با طول عمر بالا، در تعدادی از کاربردها مستقر میشود.
هر دو حیاتی هستند. و هر دو به نفع تراشههای با حاشیه سود بالاتر نادیده گرفته میشوند — و فشار کمبود عرضه را به فناوریای وارد میکنند که قبلاً هرگز با هیچ مشکلی مواجه نشده بود. جیم هندی (Jim Handy)، تحلیلگر نیمههادی و اساسدی (SSD) در شرکت آژکتیو انالیسیس (Objective Analysis)، در مصاحبهای با تامز هاردور پرمیوم (Tom’s Hardware Premium) گفت: «بازار اسالسی نند (SLC NAND) احتمالاً زیر یک میلیارد دلار در سال است.» این مقیاس کوچک به یک مشکل بزرگ تبدیل میشود، زیرا انگیزه هرگونه سرمایهگذاری جدید را از بین میبرد.
هندی گفت: «آنچه در جریان است یک پدیده کاملاً اقتصادی است.» شرکتهای هایپراسکیلر (Hyperscalers) و ارائهدهندگان ابری «همه تلاش میکنند یکدیگر را از نظر هزینهکرد پشت سر بگذارند» و مبالغ بیسابقهای را برای ساخت زیرساخت هوش مصنوعی (AI) به نیمههادیها سرازیر میکنند. این تمایل به خرج کردن کلان به این معنی است که سودآورترین مشتریان به طور طبیعی به جلوی صف منتقل میشوند.
شرکتهایی از جمله انویدیا (Nvidia)، برادکام (Broadcom) و مارول (Marvell) به ظرفیت ساخت نیمههادی عظیمی برای تراشههایی که مقصدشان سیستمهای هوش مصنوعی (AI) است، نیاز دارند. هندی میگوید: «آنها تمام ویفرها را میبلند. و سپس شرکتهایی که نور فلش (NOR flash) و اسالسی (SLC) را میسازند، در تهیه ویفر برای ساخت محصول خود با مشکل مواجه میشوند و بنابراین مجبورند قیمتها را افزایش دهند.»
این مشکل در بازار نند (NAND) حتی چشمگیرتر است. برایان آئو (Bryan Ao)، مدیر تحقیقات در ترندفورس (TrendForce)، در مصاحبهای به تامز هاردور پرمیوم (Tom’s Hardware Premium) گفت که تولیدکنندگان بزرگ نند (NAND)، از جمله مایکرون (Micron)، کیوشیتا (Kioxia) و اسکی هاینیکس (SK Hynix)، ظرفیت ویفر اختصاص داده شده به اسالسی (SLC) را کاهش دادهاند زیرا میتوانند با استفاده از آن برای فناوریهای جدیدتر نند (NAND) درآمد بهطور قابلتوجهی بیشتری کسب کنند. آئو تخمین میزند که یک ویفر ۱۲ اینچی اختصاص داده شده به نند (NAND) اصلی میتواند در نهایت نزدیک به ۲۰,۰۰۰ دلار درآمد ایجاد کند. استفاده از همان فضا برای تولید اسالسی (SLC) این رقم را به حدود ۶,۰۰۰ تا ۸,۰۰۰ دلار میرساند.
حتی اگر بخواهند، تامینکنندگان کوچکتر اسالسی (SLC) در چین و تایوان نمیتوانند به سادگی تولید جدیدی را راهاندازی کنند. آئو گفت زمانبندی تحویل برخی از تجهیزات ساخت نیمههادی به بین ۱۲ تا ۱۵ ماه افزایش یافته است. نتیجه چیزی است که او آن را «کمبود شدید عرضه» مینامد.
قیمتهای بزرگ، بازدهی بزرگ
بیانپی پاریباس (BNP Paribas) پیشبینی میکند که متوسط قیمت نند (NAND) در طول سال ۲۰۲۶ به ۲۷۹.۵۰ دلار در هر ترابایت برسد که نسبت به ۷۳.۱۰ دلار در سال ۲۰۲۵ افزایش یافته است. جیپیسی (JPMorgan) انتظار دارد که کمبود حافظه حداقل برای دو سال دیگر ادامه داشته باشد، به طوری که مشتریان تنها ۷۰ تا ۸۰ درصد سفارشات خود را دریافت کنند. ترندفورس (TrendForce) میگوید تولیدکنندگان در حال انتقال ظرفیت به سمت محصولات حافظه پیشرفته و با ارزش بالاتر هستند و به همین دلیل فرآیندهای بالغ به طور فزایندهای تحت فشار قرار میگیرند.
برخی جایگزینها در دسترس هستند. کیوشیتا (Kioxia) میگوید اسالسی نند (SLC NAND) سریال این شرکت جایگزینی برای نور فلش (NOR flash) است. اما انتقال یک محصول صنعتی یا شبکهای موجود به یک تراشه متفاوت خود میتواند نیازمند کار مهندسی و احراز هویت باشد. همچنین انگیزه زیادی برای تولیدکنندگان حافظه وجود ندارد تا با ساخت ظرفیت جدید اسالسی (SLC) مشکل را حل کنند — به این معنی بعید است تولیدکنندگان میلیاردها دلار روی ظرفیتی سرمایهگذاری کنند که بازار مفید آن ممکن است ناپدید شود. این یک تله غیرمعمول ایجاد میکند: ممکن است تقاضای کافی برای توجیه کارخانههای جدید وجود نداشته باشد، اما هنوز تقاضایی بیشتر از عرضه رو به کاهش وجود دارد که بتواند آن را برآورده کند.
تولیدکنندگان سختافزار میتوانند هزینه بالاتر قطعات را تحمل کنند و حاشیه سود کمتری را بپذیرند، یا آن را منتقل کنند. هندی گفت: «ما فقط یا باید حاشیه سود کمتری داشته باشیم، یا باید قیمتها را برای مصرفکننده افزایش دهیم.»
یک مشکل مداوم
این مشکلی است که به نظر میرسد هیچ راهحلی ندارد — حداقل در کوتاهمدت. آئو انتظار دارد قیمتهای حافظه طی پنج سال آینده بالا بماند و انتظار ندارد به سطح سالهای ۲۰۲۳ یا ۲۰۲۴ بازگردد. این امر به طور گسترده با ماهیت ساختاری کمبود شناسایی شده توسط ترندفورس (TrendForce) مطابقت دارد، که میگوید هیچ برنامه توسعه ظرفیت قابلتوجهی برای نور فلش (NOR flash) یا اسالسی نند (SLC NAND) وجود ندارد.
هندی یک راه خروج احتمالی را میبیند، اما به سختی اطمینانبخش است. او گفت: «تا زمانی که مسابقه بین هایپراسکیلرها (Hyperscalers) برای خرج کردن ادامه داشته باشد، این موضوع همچنان یک مشکل خواهد بود.»
هندی ساختوساز هوش مصنوعی (AI) را با رونق زیرساختهای اینترنت در اواخر دهه ۱۹۹۰ مقایسه میکند. او به جای اینکه ظرفیت کافی در نهایت برای بازگرداندن تعادل برسد، معتقد است که هزینهکرد ممکن است به سادگی از آنچه بازار میتواند از نظر اقتصادی پشتیبانی کند، فراتر رود.
او گفت: «من انتظار دارم همان اتفاقی اینجا بیفتد که تعداد زیادی از مردم پول زیادی را برای هوش مصنوعی (AI) خرج میکنند و هنوز واقعاً هیچ بازدهی از آن دریافت نکنند.»
تا آن زمان، هیجانانگیزترین تراشههای حافظه در یک کامپیوتر ممکن است به برخی از سختترین قطعات برای جایگزینی تبدیل شوند. یا، همانطور که آئو بیان کرد: «تقریباً ما باید به این قیمت بالا عادت کنیم، مهم نیست در کدام بخش از حافظه باشیم.»
منبع: tomshardware.com